국내 1호 인터넷전문은행 케이뱅크는 요즘 비상이 걸렸습니다. 은행 곳간(자본)이 비어가면서 대출 영업을 하는데 상당한 어려움을 겪고 있기 때문입니다. 일부 신용대출 상품은 판매를 중단했고 지난해부터 계획한 아파트 담보대출 상품은 출시 일정을 기약 없이 미룬 상태입니다.
고객 돈을 굴리는 은행은 다양한 규제를 적용 받고 있습니다. 그 중 하나가 건전성 잣대인 국제결제은행(BIS) 자기자본비율 규제로, 자기자본에서 위험가중자산이 차지하는 비율을 일컫습니다. 대출은 떼일 위험이 있어 위험가중자산으로 분류되기 때문에, 은행은이 BIS 비율을 지키려면 대출에 비례해 자본을 계속 쌓아야만 합니다.
그러나 케이뱅크는 자본을 더 쌓고 싶어도 그러질 못합니다. 산업자본의 은행 지분율(의결권이 있는 보통주 기준)을 최고 10%로 제한한 ‘은산분리’ 규제 탓에 케이뱅크의 핵심 주주인 KT가 자본을 추가로 늘릴 수 없기 때문이죠. KT는 케이뱅크 설립을 주도했고 자금 여력도 있어 언제라도 추가 출자할 의향이 있지만 이미 10% 지분을 보유한 터라 혼자서 자본금을 한 푼이라도 늘린다면 법정 지분율 한도를 초과하게 됩니다. 이 때문에 케이뱅크는 증자를 추진할 때마다 주주들에게 동시에 손을 벌릴 수밖에 없습니다. 한쪽만 지분이 많아지지 않도록, 현재 지분율만큼 함께 증자 자금을 떠안아 달라고 매달리는 식이죠.
지난해 4월 자본금 2,500억원으로 출범한 케이뱅크는 이런 ‘읍소 작전’으로 지난해 가까스로 3,500억원의 유상증자에 성공했습니다. 그러나 1,500억원을 목표로 했던 최근 2차 유상증자에선 목표액의 20%에 불과한 300억원을 모으는 데 그쳤습니다. 기존 주주들이 더는 자본을 댈 수 없다고 버티는 통에 이미 10% 지분을 꽉 채운 KT, 우리은행, NH투자증권이 의결권 없는 전환주를 받는 방식으로 증자에 참여했습니다. 어떻게든 케이뱅크를 살리려는 KT는 그렇다 쳐도, 다른 주주 입장에선 전환주는 지분율에 포함되지 않고 우선주처럼 배당이 보장되는 것도 아니라 사실상 울며 겨자 먹기 식으로 증자 요구에 응한 셈입니다. 사실 우리은행과 NH투자증권은 산업자본이 아니라 보통주를 더 늘릴 수 있긴 하지만, 애초 KT가 주도적으로 자본을 대는 조건으로 케이뱅크 출자에 참여한 일종의 협력사 입장이라 앞장서 보통주를 더 떠안을 유인은 없습니다.
상황이 이렇다 보니 케이뱅크가 직접 새로운 물주 찾기에 나섰습니다. 당장 자본을 늘리지 않으면 대출 영업에 심각한 문제가 생기기 때문입니다. 케이뱅크 관계자는 15일 “현재 후보군을 추려 협상 막바지 단계에 와 있다”며 “조만간 케이뱅크 지분을 사들일 기업이 최종 결정될 것”이라고 말했습니다.
케이뱅크 입장에서 새 주주 찾기는 사실상 임시변통의 고육책입니다. 앞으로도 대출을 늘릴수록 자본을 추가로 쌓아야 하는데 그때마다 새로운 물주를 영입할 수는 없는 노릇이기 때문입니다. 근본적 해결책은 인터넷은행만이라도 은산분리 규제가 풀리는 것인데, 최근 여당과 정부가 규제 완화의 운을 띄우자 시민단체들이 원칙을 허무는 것이라며 거세게 반발하고 있어 낙관적 기대가 어려운 형국입니다. 이런 속사정은 카카오뱅크도 마찬가지입니다.
김동욱 기자 kdw1280@hankookilbo.com
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